Investing.com – 美國銀行分析師上周五(12日)發佈研究報告表示Nike(NYSE:NKE)於中國的銷售已經有所回升,並重申了對Nike的中性評級和135美元的目標價。
他們解釋道,中國的復蘇對Nike前景具有重要意義,而阿里巴巴(NYSE:BABA)旗下淘寶/天貓的趨勢提供瞭解Nike品牌動能的方式。
報告寫道:「Nike於淘寶和天貓上的運動服和運動鞋銷售額(包括Nike和Jordan品牌)於四月份同比增長了7%,而運動服銷售額增長了13%。」
「我們估計淘寶和天貓大約占中國國內主要品牌線上銷售額的一半。」此外,分析師預計,4月份Nike鞋類總體線上銷售額同比增長了12%,而運動裝備總體線上銷售額下降了7%。
他們表示:「鑒於中國過去幾個月的重新開放,我們預計實體店的銷售已經回升。值得注意的是,上面的數據並未反映出店鋪銷售額的上升態勢。中國第二大運動服飾零售商寶勝最近報告稱,四月份零售銷售同比增長了53%(三月份為30%)。」
美銀表示,對於Nike而言,中國市場的樂觀情景預示著每股收益(EPS)可望上升10%。他們預測,到2023年第四季度,大中華區銷售收入會增長15%。分析師寫道:「其他對中國零售商近期的評論讓我們確信這個目標是可以實現的,甚至可能有一定的上升空間。」
他們進一步表示:「對於2024財年,我們預測以本地貨幣計價的銷售額增長11%,運營利潤率為35.9%。在我們設想的最為樂觀的情景下,我們假設中國銷售額同比增長30%(是一致預期的兩倍),大中華區的運營利潤率恢復到2012財年報告的最高水準,即39.1%。這一情景預示著Nike 2024財年每股收益將上升10%。」
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編譯:劉川