智通財經APP獲悉，麥格理發布研究報告稱，重申藥明康德(02359)“跑贏大市”評級，下調2023/24年收入預測6%及3%，經調整盈測則上調11%及7%，反映營運效率提升，目標價則升5%至120港元。
該行表示，撇除新冠相關項目收入，目前估計藥明康德今年核心收入將增長31%，略高于增長指引30%，但低于2022年32%增長。公司重申2021-24年收入年複合增長率目標爲34%，即代表明年銷售額將增長約31%，該行相信此有助緩解投資者對疫後收入急劇放緩擔憂。公司管理層多次提及營運效率，預計今年經調整非國際會計准則下毛利可增長12%-14%;經調整非國際會計准則淨利率保持增長。