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大行評級 | 大和:下調思摩爾國際目標價至10港元 評級“持有”

發布 2023-3-22 下午09:27
© Reuters.  大行評級 | 大和:下調思摩爾國際目標價至10港元 評級“持有”

格隆匯3月22日丨大和發表報吿指,思摩爾國際(6969.HK)去年經調整盈利按年跌53%至25.75億元人民幣,符合早前的盈警。該行認為,最重要的是集團披露去年下半年即棄式電子煙收入達16.11億元人民幣,為最強勁的推動力。不過,該業務的毛利率為20%,明顯低於其餘業務的約46%。大和下調思摩爾股份目標價,由11港元降至10港元;考慮收入組合邁向低利潤業務,以及在中美兩大市場收入增長可見度有限,評級維持“持有”,並下調集團今明兩年盈利預測5%,反映毛利率預測下降。思摩爾國際現升1.54%,報10.56港元,總市值641億港元。

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