智通財經APP獲悉，大和發布研究報告稱，重申李甯(02331)“買入”評級，將2023-24年每股盈測下調23%至25%，目標價由78.5港元下調至74港元。
報告中稱，公司去年淨利潤40.6億元人民幣，同比增1%，低于市場預期約8%，主要是去年第四季受疫情及提高零售折扣水平等影響。即使市場對公司盈利不及預期及今年公司指引疲軟，而作負面反應，但該行指在今年次季比較基數下降前、以及公司擁有健康庫存水平及年齡層組合，故視此下跌爲一個具吸引力的入市切入點。
該行提到，李甯管理層指引3月零售銷量同比轉正，主要是基數低，又指引今年收入增長及純利潤率各爲中雙位數(約13%至18%)，或令市場失望，但該行相信此指引保守，並預計將有上行風險，主要是客流量有強勁的恢複潛力，以及其零售效率持續提升。