智通財經APP獲悉，中金發布研究報告稱，維持中銀航空租賃(02588)“跑贏行業”評級，因加息環境小幅上調資金成本假設，下調2023/24年盈利3%/3%至6.5億/7.6億美元，目標價81.4港元(23e1.3xP/B，44%上行空間)。公司2022年業績符合該行預期，全年每股派息0.27美元，派息率保持核心稅後淨利潤的35%，體現充裕流動性及對股東回報的重視。
報告中稱，2月以來公司股價累計-13%、當前交易于0.89x23eP/B。一方面或因地緣風險仍存，另一方面在美聯儲持續緊縮預期下，市場擔憂公司估值修複及融資成本承壓。而該行認爲，當前公司已無俄烏相關敞口、後續局勢影響或小于市場擔憂，同時固息負債占比較高及積極對沖下、利率進一步停留高位對其融資成本影響相對有限;考慮後疫情時代需求修複有望帶來新簽租約收益率及飛機出售收益提升、脫租及減值情況改善，該行認爲公司當前估值具備吸引力、看好其投資價值。