智通財經APP獲悉，國泰君安發布研究報告稱，予理想汽車-W(02015)“增持”評級，2022年業績及銷量表現符合預期，2023年開始隨着L9/L8/L7等新一代混動平台新車型逐步放量，銷量及營收有望延續高增長態勢。考慮到理想車型上市交付的進度以及現有産品競爭力，調整2023-25年每股營收至42.8(-4.17)/68.98(-8.23)/87.25元，認爲其有強産品定位能力以及細分市場強競爭力。
報告中稱，公司全年交付量延續高增態勢(同比+47.2%)，2022H2高單價的L9車型交付，帶來營收增速高于銷量。另2022年公司毛利率19.1%，同比降低1.5pct，其中Q4毛利率20.2%，環比大幅提升7.5pct。公司展望2023年Q1交付5.2-5.5萬輛，同比增長64%-73%，保持強勁增長態勢。同時家庭五座新旗艦L7將在3月初交付，售價31.98-37.98萬元，頂配版搭載雙英偉達OrinX和雙高通8155，旗下L9/L8/L7叁款車型均有較強産品力，有望推動品牌單月銷量突破3萬輛。