格隆匯3月6日丨大摩發報吿指,碧桂園服務(6098.HK)去年收入同比增40%至逾400億人民幣,受惠於併購、社區增值服務和商業營運服務增長,與早前業績預測一致;核心淨利潤同比增逾5%至48億元人民幣,符合早前升5%至10%的預測;期內淨利潤同比跌51%至57%,達17億至20億元人民幣,低於預期,意味着商譽和第三方貸款減值達21億至23億元人民幣。該行指,去年減值撥備或降低今年減值風險,但降低對非業主收入的增值服務,以及去年高基數的利潤率壓力,或對今年盈利增長承壓。該行維持其評級為“增持”,目標價21.98港元不變。該股現報14.4港元,總市值486億港元。