高盛:維持微盟集團(02013)“買入”評級 目標價升至6.9港元

發布 2023-2-13 下午07:59
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智通財經APP獲悉,高盛發布研究報告稱,維持微盟集團(02013)“買入”評級,作爲中國領先的雲端電商及營銷方案供應商,將受恵于商業SaaS數字化需求上升、騰訊控股(00700)視頻號長線增長機會,以及公司SaaS向高端市埸發展的增長策略和推動單位經濟效益的生態系統搭建,目標價由6.88港元上調至6.9港元。

高盛預計,智慧零售將是貢獻微盟訂閱解決方案收入的主要産品,新的SaaS産品及PaaS的擴張也能進一步提升每用戶平均收入(ARPU),並估計商家解決方案中的廣告毛收入2022年下半年同比升8%。該行認爲,公司商家解決方案穩定的淨利率能抵消部分虧損,加上成本優勢及人手優化,經調整淨利有望在2024年轉正至8500萬元。

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