智通財經APP獲悉,埃克森美孚(XOM.US)正在創建一個全球交易部門,以便在高風險、高回報的能源衍生品領域與英國石油(BP.US)和殼牌(SHEL.US)等公司展開更激烈的競爭。該公司在發給員工的一封電子郵件中表示,新部門將整合埃克森美孚的原油、天然氣、電力和石油産品部門。這是更廣泛的企業重組的一部分,該重組還將建立一個管理財務和采購的全球業務中心,以及一個新的供應鏈部門。郵件顯示,將于今年晚些時候成立的Global Trading將專注于“提高商業強度,並最終提供行業領先的交易業績”。招聘目標和資本承諾等具體細節沒有披露。
周四,當基准原油期貨下跌,標普500指數中叁分之二的石油和天然氣公司下跌時,埃克森美孚的股價上漲了1.8%。
從曆史上看,埃克森美孚一直回避投機交易,更願意專注于石油、天然氣、汽車燃料和化學品的生産。與歐洲競爭對手相比,該公司很少使用衍生工具,有一天可能會成爲嘉能可、托克和維多集團等大宗商品商人的主要競爭對手。此前,在埃克森美孚首席執行官Darren Woods的領導下,該公司進行了爲期叁年的內部重組。
盡管這家石油巨頭是一個相對的新來者,但與更成熟的交易商相比,它有幾個優勢。埃克森美孚在全球擁有無與倫比的煉油廠、管道、船舶和存儲終端,這使其對供應流和需求趨勢具有獨特的見解。在獲得創紀錄的590億美元年利潤後,該公司現金充裕。
埃克森美孚在郵件中表示:“我們想要更簡單的流程和更現代的工具,讓我們以更低的成本更快地工作,減少障礙。我們想要一家大規模運營的公司,在所有業務中都利用我們的綜合商業模式。”
該公司表示,這些變化不會涉及裁員。Woods在1月31日表示,與2019年的水平相比,該公司已經完成了年度成本節約90億美元目標的四分之叁。
投資交易的潛在回報是巨大的。以托克爲例,在最近的一個財政年度裏,該公司獲得了創紀錄的70億美元利潤,比之前四年的利潤總和還要多。殼牌上周表示,交易業務是其第四季度業績好于預期的主要推動因素之一。
埃克森美孚于2018年首次涉足交易業務,但采取了謹慎的做法,逐漸聘請交易員,並建立起專注于業務自然對沖(而非投機性押注)的系統。在疫情期間,該公司縮減了規模,在市場極度波動之際削減了交易員可獲得的資本,而這給競爭對手帶來了巨額利潤。
2021年大宗商品需求激增,加上去年俄羅斯入侵烏克蘭後供應中斷,繼續提振交易利潤。埃克森美孚的交易業務在2022年創下了有史以來最好的一年,就在今年,該公司還聘請了交易員。
當埃克森美孚上周公布全公司業績時,該公司表示,由于“汽油價格下跌”,衍生品頭寸帶來了28億美元的利潤。目前尚不清楚這些賬面收益是否反映了該公司的整體交易業績。