智通財經APP獲悉，中金發布研究報告稱，維持中銀航空租賃(02588)“跑贏行業”評級，2022/23年盈利預測基本不變，引入2024年盈測7.8億美元。考慮疫情修複的趨勢性改善，目標價上調5.6%至81.4港元，有21%的上行空間。公司全年交易活動活躍、機隊保持競爭力、新型技術窄體機訂單明顯補充，看好以亞太修複驅動全球需求進一步提振下、公司盈利和估值持續改善機會。
報告中稱，在後疫情時代，看好公司站在業績修複的新起點上。全球航空需求已經明顯修複，而中國防疫政策優化有望帶動亞太需求快速改善、同時亞太地區仍是未來航空需求和飛機交付增速最快的市場;中銀航空租賃作爲唯一總部在亞太的全球性租賃商，當前約51%的業務來自亞太地區，未來將更大程度受益于這一趨勢。
該行提到，疫情以來，行業飛機租賃滲透率由2019年的47%左右提升至3Q22末的52%;考慮到過去叁年租賃商更高比例的訂單量以及疫後航司較大資産負債表壓力和加息的外部環境，該行認爲該比例仍有望進一步提升。在OEM短期産能受限、且需求逐步修複背景下，租賃商産業鏈話語權強化、租金收益率及飛機處置價格或呈現上升趨勢。此外，公司約76%的債務爲固定利率，剩余部分也進行有效套期對沖，因此加息環境對公司資金成本影響可控;同時近期美聯儲加息拐點漸近也對資金端上行壓力有所緩解。