智通財經APP獲悉,花旗發布研究報告稱,重申中國燃氣(00384)“買入”評級,預計其盈利質量有所提高。基于利潤增長及現金流有望改善,目標價由10港元上調至14港元。該行將公司2023/24財年淨利潤預測上調4.8%及5.8%,主要是由于防控政策優化後天然氣零售量增長加快,以及增值業務收入增加。
報告中稱,中燃目標2023財年實現零售天然氣銷售利潤達每立方米0.5元人民幣,今年下半年不低于0.47元人民幣,當中已計及冬季天然氣成本較高。該行預計,公司將通過減少向非住宅客戶提供折扣來控制利潤。此外,公司目標在2024年首季末之前分拆輕資産增值業務,認爲如果擁有良好的現金流,潛在上市計劃將釋放公司隱藏價值。