智通財經APP獲悉,中金發布研究報告稱,維持雲頂新耀-B(01952)“跑贏行業”評級,預計Nefecon滲透率將會提升,因此上調2023主營業務收入26%至2.38億元,首次引入2024年主營業務收入預測5.16億元,目標價上調41.5%至22.27港元,較當前股價有25.4%的上行空間。公司于2023年1月4日舉行新戰略發布會議,就最新管線布局與産品進度進行介紹,重點布局腎科産品、mRNA平台技術及抗感染領域藥物。
中金主要觀點如下:
Nefecon已遞交國內新藥上市申請,公司預計Nefecon有望于2H23國內獲批上市。
在中國,IgA腎病是最常見的原發性腎小球腎病,患者基數達數百萬人,且沒有創新藥物獲批,長期進展會導致終末期腎病,IgA腎病領域存在較高未被滿足的用藥需求。另外,IgA腎病多發于中青年群體,目標人群存在較高的治療意願。Nefecon是全球首款獲批用于IgA腎病的創新藥物,在國內已獲得突破性療法認定和優先審評,鑒于經臨床驗證的有效性和安全性,以及國內慢性病患者對于創新藥物使用意願積極,該行認爲Nefecon是在IgA腎病領域具備放量潛力的産品。
mRNA技術平台建設進一步完善,致力于預防性和治療性mRNA疫苗開發。
公司預計其産品EVER-COVID19-M1針對新冠奧密克戎毒株的mRNA二價疫苗有望于2023年申請緊急使用授權。公司致力于建立完善的mRNA技術平台,與合作夥伴Providence目前已完成産業化的技術轉移,並且已建立mRNA産業化生産基地,同時公司也會開發治療性的腫瘤疫苗研發管線。
公司以産品引入與自研模式相結合,産品管線持續擴充,2023年將迎來多項關鍵裏程碑事件並邁入商業化階段。
公司預計用于複雜性腹腔內感染的依拉環素有望于2H23在中國獲批上市,用于革蘭氏陰性菌的β-內酰胺酶抑制劑Taniborbactam也將于2023年遞交NDA;此外,公司預計其S1P調節劑Etrasimod治療潰瘍性結腸炎的3期臨床也將于2023年完成患者入組。