智通財經APP獲悉，中金發布研究報告稱，維持洪九果品(06689)“跑贏行業”評級，目標價上調91%至105港元。近日海關總署發布公告稱，自1月1日紙質配額證改爲電子配額證，實施電子數據聯網核查，該行認爲有望提升進口水果通關效率;同時隨疫情防控優化，此前公司核心水果品類進口及終端消費擾動有望逐步消除，助力可持續成長。未來隨着不斷拓展優質新品類、新客戶及新渠道，該行看好洪九在萬億元級水果分銷市場份額快速提升，與強者愈強趨勢。
報告中稱，據海關數據監測，該行預計2022年1-10月公司于泰國區進口榴蓮、龍眼品類市占率已提升至約15%/15%，火龍果、山竹等品類在中國的市占率也穩步提升。另認爲公司伴隨核心品類市占率穩步提升，有望進一步強化自有品牌認知度，進而提升行業話語權，鎖定優質貨源，加速業務飛輪效應顯現;同時有望獲取對上下遊的更大議價權乃至定價權，帶來利潤及規模效應提升。
該行提到，公司優質新品類、高增渠道不斷拓展，公司持續快速成長可期。1)核心品類方面，公司有望于泰國、越南新增1330家合作果園及175名當地采購員工，進一步提升榴蓮、火龍果等品類市占率;同時通過港口直提模式擴大車厘子等高增品類體量。其他品類方面，公司持續發掘愛媛橙、耙耙柑等高潛單品，打造新興品類競爭力。2)渠道方面，公司嘗試切入長叁角區供銷社合作，並與大型物業公司溝通接洽，該行認爲有望進一步提升公司銷售網絡優勢。