智通財經APP獲悉,長江證券發布研究報告稱,維持中國電力(02380)“買入”評級,預計2022-24年業績爲23.47/35.03/45.32億元,對應EPS爲0.19/0.28/0.37元。公司發布部分出售新源融合的股權公告:12月26日與中煤電力簽訂該等産權交易合同,據此同意出售,而中煤電力同意購買新源融合的60%股權,代價爲12.65億元人民幣。
報告中稱,11月以來,光伏産業鏈各環節價格均快速回調,截至12月28日,多晶矽致密料價格爲240元/千克,較高點已經大幅回落20.79%;12月27日,通威太陽能在其官網公布最新電池片報價,182mm、210mm的單晶PERC電池價格分別爲1.07元/W、1.06元/W,較10月25日報價大幅下調約20%。2021年以來,受矽料等價格持續上漲影響,光伏電站建設進度及項目盈利能力在一定程度上受到幹擾,當前中遊環節價格已經呈現出持續回落趨勢,有望加速産業鏈利潤向下遊流傳。
此外,根據公司在去年10月《新發展戰略綱要》提出2025年清潔能源裝機占比目標超過90%的戰略目標,假設2025年末僅保留800萬千瓦煤電,同時考慮在建五強溪水電站50萬千瓦于2023-2025年投産,公司“十四五”期間合計需要新增風電光伏裝機5927萬千瓦。剔除2021年已完成的裝機增量,2022-25年仍需新增新能源裝機約5608萬千瓦。在矽料等中遊環節價格快速回落的背景下,公司豐富的新能源儲備項目有望進入快速建設期,“十四五”期間宏偉的戰略規劃目標有望也有望加速落地,該行持續看好其“十四五”期間新能源業務快速成長帶來的價值提升和投資機遇。