智通財經APP獲悉,中金發布研究報告稱,維持華潤電力(00836)“跑贏行業”評級,預計2022/23年淨利潤爲85.82/129.55億港元,目標價22.5港元,較當前股價有44%上行空間。公司公布全資附屬華潤新能源投資有限公司擬向廣東潤創新能源股權投資基金合夥企業及上海橙緒企業管理合夥企業收購廣東潤能新能源有限公司,收購價格低廉(約14.4億元)。
報告中稱,上述收購資産涉及中東部地區440.3MW風電項目,盈利能力優異。此次目標資産共包含8家公司的9個風電項目,分別位于山東、安徽、河南、天津和江蘇省,合計440.3MW。根據公告,目標資産均于2020年底開始投運,2021年全年錄得稅後利潤2.32億元,2022年前七個月錄得1.16億元。基于2022年7月底賬面淨資産5.47億元,該行預計該目標資産的淨資産收益率高達42.4%,大幅高于行業水平以及公司在手項目的盈利能力。