智通財經APP獲悉,大摩發布研究報告稱,維持兖礦能源(01171)“減持”評級,下調2023/24年盈利預測2%/6%,但大致維持今年預測不變;上述預測反映最新煤價及出貨量預測,以及煤化工盈利貢獻減少,目標價由21.15港元升至21.4港元。
該行預計,2022/23年煤炭平均價格將下調8%及14%,當中考慮到海運動力煤及焦煤最新的價格預測。另基于今年首9個月實際情況及兖礦能源對未來1至2年提升産能的指引,下調商品煤2022-24年産量預測10%/8%/5%。同時也下調煤化工盈利貢獻,以反映今年首9個月業務表現遜于預期。