智通財經APP獲悉,美銀證券發布研究報告稱,重申長江基建(01038)“買入”評級,將今明年盈利預測下調0.2%/5.3%,目標價由59.7港元下調至53.5港元。該行預計電動汽車、熱泵、可再生能源和電池的並網將推動英國和澳洲配電網絡RAV(監管資産價值)和利潤增長。
報告提到,英國電力網絡(UKPN)在內的英國電力分銷商允許CoE(發電成本)提高48個基點至5.23%,大于6月宣布的CoE決定草案。公司表示,加權平均資本成本(WACC)略高于預期,而Totex(營運費用+資本費用)的提升符合預期。在決定是否向英國競爭及市場管理局(CMA)提出上訴之前,長江基建將審查細節。考慮到CoE提高23個基點,該行將公司2023/24財年每股盈測上調0.7%/1%,相信這個最終決定所提供清晰度將消除不確定性。