智通財經APP獲悉,中信證券發布研究報告稱,維持中教控股(00839)“買入”評級,伴隨其旗下學校容量擴張,看好業績實現穩健增長,疊加各省營利性轉設的逐步推進,認爲估值有望進一步修複。公司FY2022業績表現符合預期,收入/經調整淨利潤分別同增29%/12%。同時擬每股派息0.37港元,對應股息率達4.8%。
報告中稱,公司新校區擴建提供增量,高股息率凸顯投資價值。1)持續提升容量奠定增長基礎。公司肇慶新校區二期已于2022年完工,並已收購一塊新的372畝土地用于建設第叁期新校區,同時澳大利亞紐卡斯爾新校區已于2022年迎來第一批學生,2022/23學年新招生數達到7.1萬人/+48%,爲新財年增長奠定良好基礎。2)高現金分紅延續:公司FY2022擬每股派息0.37港元,約占經調整淨利潤44.4%,延續高現金分紅,對應公司11月28日股價股息率達4.8%。