智通財經APP獲悉,美銀證券發布研究報告稱,將中信建投證券(06066)評級由“買入”下調至“中性”,因爲其IPO業務和股本回報率前景面對更多挑戰。由于對2023-24財年每股盈測下調18%,目標價下調至7.4港元。該行表示,下調評級是由于假設公司IPO牌照暫停3個月,預估其總承銷收入占比將降至2023-24財年收入20%,而此前2021財年爲25%。該行繼續將集團視爲內地正在進行資本市場改革的長期受益者。
報告引述公司公告稱,由其擔任獨家保薦人和主承銷商的公司紫晶存儲(688086.SH)被中證監立案調查。中證監隨後或會對中信建投證券進行調查。盡管紫晶存儲IPO是該行保薦曆史上的一小部分,但該案被認爲是中國注冊IPO中的第一件欺詐案件,監管機構可能會對上市公司及其保薦人處以重罰。根據過去的案例,該行認爲,IPO保薦牌照可能會被暫停3至6個月,而集團目前正在籌備的60多宗IPO可能會出現延期,部分或會改聘保薦人。