智通財經APP獲悉,國泰君安(香港)發布研究報告稱,維持海天國際(01882)“收集”評級,預測2022-24年股東淨利潤將同比-25.3%/+17.6%/+10.5%,每股盈利分別爲1.428/1.679/1.855元。另認爲下遊需求或將在2023年實現複蘇,並改善2023年業績表現,目標價21港元。
報告中稱,受國內疫情、需求疲弱等多種因素影響,公司全年業績承壓,該行預計公司全年營收將下降22%。公司Mars系列二季度推出性價比機型,預計該機型將有助于提高市場占有率。彙率因素以及原材料價格下行有助于對沖下遊需求疲弱影響,該行預計公司下半年毛利率將維持穩定。此外,海天國際還繼續布局海外制造基地,以增強國際競爭力。公司墨西哥工廠交付能力持續提升,將進一步增強拓展北美市場能力。