智通財經APP獲悉,Snowflake(SNOW.US)將于美東時間11月30日美股盤後(北京時間12月1日早間)公布第叁季度業績。雖然這家數據倉庫公司繼續從向雲計算的長期推進中獲益,但投行Monness Crespi Hardt分析師Brian White表示,有人開始擔心Snowflake的增長正在放緩,並予以該股“中性”評級。
White指出,目前Snowflake利潤率已經出現下降,加上較高的估值、競爭激烈以及全球經濟持續疲軟,該公司近期將不得不面對多個問題。
White在報告中寫道:“除了短期指引帶來的任何上行空間之外,我們認爲該公司的增長軌迹已經岌岌可危。”他補充道,大型科技公司“令人頭疼”的盈利報告顯示,“未來經濟將迎來更具挑戰性的時期”。
White還表示,Snowflake在雲計算領域的最大競爭對手亞馬遜(AMZN.US)AWS和微軟(MSFT.US)Azure爲公共雲和整個軟件領域描繪了一幅“黯淡的圖景”,“尤其是”對Snowflake這樣依賴基于使用的營收模式的公司。
因此,White預計Snowflake第叁季度將達到5.735億美元,同比增長71%。但對該公司2023財年第四季度的表現表示擔憂,White指出,預計Snowflake第四季度將達到6.637億美元,同比增長73%,相比之下,華爾街普遍預期爲5.859億美元。
White解釋道:“在我們看來,華爾街對(第四季度)的預測似乎非常保守,即使是在經濟環境走弱的情況下。”
截至目前,Snowflake預計其2023財年的産品營收爲19.05億美元至19.15億美元,産品毛利率爲75%,營業利潤率爲2%,調整後自由現金流利潤率爲17%。