智通財經APP獲悉,國盛證券發布研究報告稱,維持百度集團-SW(09888)“買入”評級,預計2022-24年收入爲1247/1315/1410億元,同比+0%/+6%/+7%,non-GAAP歸母淨利潤208/206/215億元,目標價170港元。公司Q3業績超預期,主要得益于持續實施降本增效,控制渠道推廣支出和人員相關開支。該行持續看好公司自動駕駛業務、AI雲的成長空間,以及公司相對穩定的盈利能力。
報告中稱,公司Robotaxi全無人運營快速推進,量産智駕方案訂單持續增長。1)Robotaxi:公司于11月21日首批獲准在北京開啓前排無人測試。Q3蘿蔔快跑在北京、上海和廣州已能平均每車每天完成15次以上服務,累計服務訂單達到140萬單。隨國內各城市無人駕駛服務逐步放開、以及更低成本的RT6車型落地,Robotaxi商業化進程有望進一步加速。2)量産智駕方案:截至Q3,公司ANP/AVP等智駕解決方案預計累計訂單額達114億元,持續增長。3)集度汽車:ROBO-01探月版將于2023年量産,同時公司計劃2023年年初發布第二款量産車,于2024年量産。後續隨量産車開啓交付,該行預計集度市場價值有望逐步體現。