智通財經APP獲悉，海通證券發布研究報告稱，維持騰訊控股(00700)“優于大市”評級，預計2022-24年Non-IFRS歸母淨利潤將分別-0.2%/+3.7%/+10%至1235/1280/1408億元，合理價值區間爲417.26-480.15港元。
報告中稱，公司22Q3收入同比下滑1.6%爲1401億元(略低于機構預期1414億元的0.9%)，IFRS下歸母淨利潤同比增長1.1%至399億元(其中處置Sea股權投資收益413億元)，Non-IFRS下歸母淨利潤同比增長1.6%至322.5億元(高于機構預期301.6億元的7%)，扭轉連續四個季度下滑趨勢。該行認爲利潤超預期主因廣告業務收入、雲計算業務毛利增長好于預期和降本增效持續推進。
該行表示，視頻號自8月底推出競價廣告後需求強勁，且管理層預計22Q4季度收入有望超10億元，同時視頻號廣告對于微信爲增量收入，除去視頻號收入，微信廣告收入也實現同比增長，其中小程序DAU突破6億，同比增長超30%，日均使用次數同比增長超50%，推動小程序廣告收入增長迅速。而媒體廣告仍承壓較大主因騰訊視頻廣告收入減少及去年同期東京奧運會高基數影響。