智通財經APP獲悉,中金發布研究報告稱,維持京東健康(06618)“跑贏行業”評級,2022/23年收入預測不變,考慮到公司進一步優化費用投放,上調2022/23年淨利潤63.6%/57.1%至6.53/14.57億元,目標價80.1港元,較當前股價有25%的上行空間。
報告中稱,公司3Q22收入105.2億元,同比增長42.1%;經營利潤7722.5萬元,同比扭虧爲盈;Non-IFRS口徑下淨利潤6.5億元(對應Non-IFRS淨利率6.2%),超出該行預期,認爲主因或爲藥品品類增長強勁以及公司進一步優化費用管理與投放。
該行認爲,伴隨互聯網診療監管細則1、藥品網絡銷售管理辦法2等監管政策逐步落地,行業層面監管框架逐步走向清晰,整體態度與規範內容體現剛柔並濟,有利于行業進一步有序發展。該行預計部分抗疫和防護産品或有望實現快速放量,對非藥板塊收入和2023年全年收入增長或有正向貢獻。