智通財經APP獲悉，國盛證券發布研究報告稱，重申京東集團-SW(09618)“買入”評級，預計2022-24年收入爲10461/11931/13863億元，non-GAAP歸母淨利262/304/373億元，目標價272港元。公司2022Q3non-GAAP歸母淨利爲100億元，強勁增長(同比+99%)，non-GAAP歸母淨利率爲4.1%(同比+1.8pct)。而2022Q3收入則爲2435億元(同比+11.4%)，其中服務收入占比達到19%、創曆史新高。
報告中稱，京東零售期內加速恢複，全渠道高速發展。Q3零售收入2119億元，同比+7%、環比加速。從品類上看，家電、生鮮、健康、運動、寵物等，以及全渠道和同城業務增速優于大盤。而美妝、手機以及大商超的酒類和母嬰表現相對較差。京東電子及電器收入1193億元(同比+8%)，日百收入777億元(同比+3%)。平台增速相對更快，Q3平台及廣告服務收入189.5億元(同比+13%)。此外，期內全渠道同城零售業務保持快速發展，小時購業務繼續取得同比叁位數增長，並且已經基本完成對全國大型連鎖超市覆蓋，有效推進了與品牌商和線下商家合作。