智通財經APP獲悉,麥格理發布研究報告稱,予阿裏巴巴-SW(09988)“跑贏大市”評級,將2023-24財年每ADS盈測下調最多1%,目標價由135.6港元下調至134.6港元。
報告中稱,公司截至9月底止第二財季業績好壞參半,核心業務收入表現疲軟,但經調整EBITA勝于市場預期16%。該行認爲強勁利潤表現反映出成本控制策略見效。
該行指出,公司9月底止季度經調整後中國商業EBITA取得正增長(同比+6.4%),超出市場預期5個百分點,主因淘特、淘菜菜及盒馬鮮生等各業務虧損大幅減少。該行預計其12月底第叁財季經調整EBITA將同比增長8%至486億元。