智通財經APP獲悉,高盛發布研究報告稱,維持阿裏巴巴-SW(09988)“買入”評級,下調2023-25年3月底止收入預測1%,主因短期逆風及疫情影響,但預測第叁財季收入同比有1%增長,目標價由134港元降至130港元。
報告中稱,公司第二財季EBITA同比增長29%,表現勝于該行預期,同時宣布加碼回購計劃,雖然短期可能出現疲弱,但現已着眼于後續上升空間。自10月以來,阿裏巴巴股價反彈30%,等同2023年經調整市盈率計8倍,扣除淨現金只有6倍,相信當前風險回報合理,以該行目標價計,上升空間可達71%,但以熊市估值69港元目標價,則只有9%上升空間。