智通財經APP獲悉,國泰君安發布研究報告稱,維持中國東方集團(00581)“增持”評級,22H1業績略低于預期,考慮到鋼鐵業務成本收入兩端承壓,下調2022-23年EPS預測爲0.45/0.49元人民幣(新增2024年預測爲0.55元),對應淨利潤(不含少數股東權益)爲21.30/22.54/25.02億元,目標價降至2.44港元。公司旗下津西鋼鐵已與相關方簽訂解除協議,將退出防城港項目。在當前經濟形勢下,此選擇將有利于公司穩步發展。
報告中稱,公司于19年開始建設運送材料及貨物的支線鐵路項目,目前已完成裝卸站計算機、通訊、信號及電力等工程,待地方政府完成其負責鐵路的擴能改造後即可通車運營。支線鐵路將連接公司設施與鐵路樞紐及附近港口,有助于降低物流運輸成本,提升盈利能力。
該行還提到,于2021年9月,中國東方集團間接附屬公司津西鋼鐵認購彙金通約40.5%股份,成爲其控股股東,實現産業鏈向下延伸,2022年上半年彙金通已貢獻15億元電力設備銷售收入。今年8月間接附屬公司廣西華電擬收購廣西送變電一個産能約10萬噸的輸電鐵塔廠資産包,收購完成後,將與公司在青島、重慶、泰州的輸電鐵塔廠基地實現協同效應,電力設備業務板塊將進一步擴張。