智通財經APP獲悉,高盛發布研究報告稱,維持海天國際(01882)“沽售”評級,基于目前市場趨勢疲弱,以及華南地區産能建設進度較預期慢,下調2022-25年每股盈利預測2%至4%,目標價由16.8港元下調2.4%至16.4港元。
報告中稱,該行與海天國際投資者關系團隊進行了會議,其注塑機訂單趨勢反映了整體工業資本開支周期,原本預計疫情將見複蘇,但並未出現,且至今未有明顯向上趨勢迹象,管理層對今年下半年的指引略低于今年上半年。
該行表示,集團將加大力度拓展國際市場,其在國內市場處于領先位置多年,要再取得額外5%至10%市占率需要花費很多功夫,而地域基礎多元化有助于抵銷周期。到今年底,其産能將同比增10%,主要來自中國華南地區廠房建設,以及無錫和墨西哥的新廠。另隨着塞爾維亞産能增加,2023-24年産能將再增10%至15%。