智通財經APP獲悉,麥格理發布研究報告稱,予中國石油股份(00857)“跑輸大市”評級,對2022-24年每股盈利預測進行調整(-11%/+11%/-24%),以反映對油價及外彙最新預測,目標價由2.8港元降至2.6港元。
報告中稱,公司第叁季業績大致符合預期,稅後純利379億元,按季跌13%,主因天然氣進口虧損及化工/提煉毛利率收縮。該行估計中石油今年第四季或仍産生天然氣進口虧損,因在需求放緩下末季加價幅度少過預期,其下遊業務面對進一步利潤擠壓,這將導致全年天然氣進口業務取得虧損,遜于市場預期的全年可扭虧。