智通財經APP獲悉,美銀證券發布研究報告稱,予中國太保(02601)“買入”評級,因估值不高,目標價27.7港元。公司首九個月純利同比跌11%至203億元人民幣,跌幅較上半年同比跌23%有所收窄。第叁季純利意外的強勁,同比升30%勝于預期,部分由于去年同期基數較低。
報告中稱,隨着公司改革經紀團隊,整體保險業務增長趨勢自今年首兩季的急跌有所改善。首九個月首年保費(FYP)及首年定期保費(FYRP)同比跌25%至26%,較上半年跌幅35%有所改善,意味第叁季FYRP同比取得46%正增長。即使去年第叁季基數較低,表現仍相當可人。第叁季新業務價值同比升3%,反彈力度疲弱,首九個月則跌38%,但仍好過上半年同比45%跌幅。另其産險及意外險增長維持穩定。