智通財經APP獲悉,瑞信發布研究報告稱,維持濰柴動力(02338)“中性”評級,將2022-24年內地重型卡車銷量預測由78/100/110萬輛下調至69/75/90萬輛,另考慮到凱傲營運影響,將盈利預測下調10%至26%,目標價由11.1港元降至8.5港元。
報告中稱,公司第叁季純利同比跌37%至9.25億元,大致符合預期。該行認爲,濰柴旗下凱傲(KION)由于采購成本上升,加上供應鏈中斷,但因爲其訂單價格固定,令公司盈利能力受損。公司預計凱傲毛利將于第四季有所複蘇,因凱傲開始履行今年收到的訂單並加價。