智通財經APP獲悉,大摩發布研究報告稱,將香港寬頻(01310)評級由“增持”降至“與大市同步”,下調2023-25財年經調整自由現金流預測17%至20%;2022/23財年股息率預測爲11%及13%,目標價由11港元削50%至5.5港元,雖然年初至今該股股價累跌約48%,但相信基本面惡化因素未完全在股價上反映。
該行表示,香港寬頻2022財年每股派息60仙,同比減少22%,低于該行預期25%,因派息比率降至78%。公司也修訂派息政策,派息將爲經調整自由現金流不少予75%,此前則爲90%。該行估計,在住宅市場競爭激烈、企業市場前景黯淡及利率上升産生不利因素之下,集團2023財年每股派息或進一步下降10%。