智通財經APP獲悉,瑞信發布研究報告,將比亞迪電子(00285)評級由“跑輸大市”升至“中性”,下調今年至2024年盈測10%/5%/3%,以反映下調Android收入及毛利率預測,目標價由13.1港元上調至19.7港元。
報告中稱,公司今年第叁季純利5.76億元人民幣,接近近期投資者預期,首九個月收入及純利分別達致全年市場預測的71%及60%。經過叁個季度的下跌後,毛利率于第叁季改善,按季增1.3個百分點,預計整家公司已走出最壞時刻,或主要是因其蘋果業務負載量改善,且汽車或智能産品業務呈持續增長;而毛利率同比跌0.7個百分點,以反映出Android表現疲軟、疫情影響整體生産效率、以及需求疲軟。