智通財經APP獲悉,瑞銀發布研究報告稱,維持中國聯通(00762)“中性”評級,叁大電信商2023年股息比率預計都將達到10%以上,創曆史新高,但當中聯通營運及資本開支壓力較大,目標價3.6港元。公司22Q3業績表現符合預期,服務收入同比升6.7%,EBITDA同比跌2%;期內純利同比升25.4%,則高于該行及市場預期3%。
該行認爲,公司期內EBITDA下跌,是由于聯通持續于ICT和技術支持的投資導致營銷費用增加,而期內折舊與攤銷開支減少,爲純利增長帶來支持。此外,第叁季工業互聯網收入增長25.7%,主要來自受雲業務的驅動,增長保持在100%以上;而傳統電信業務增幅則穩定在低單位數。