智通財經APP獲悉,中金發布研究報告稱,維持新奧能源(02688)“跑贏行業”評級,2022/23年盈利預測不變;由于行業估值中樞下移,目標價下調24.9%至130港元,較當前股價有49.8%的上行空間。公司彙報1-3Q22營運數據情況,期內零售氣量同比增長4.4%至188.3億方,零售氣毛差0.51元/方。
報告中稱,展望2022年全年,公司管理層于業績會上仍維持2022年全年財務及營運數據指引不變,即2022財年全年核心利潤(挂鈎派息)同比增長12%-15%,天然氣零售氣量規模同比增長5%-8%,毛差維持在0.5元/方左右,新開發居民用戶240萬戶。截至3Q22末,新奧能源在建及已投運綜合能源項目潛在用能規模已超過300億千瓦時,增值業務現有用戶滲透率爲11%。受益于下遊客戶用能需求增長及增值業務用戶滲透率的進一步提升,該行預計公司綜合能源/增值業務仍有望維持高速增長。