智通財經APP獲悉,招銀國際發布研究報告稱,重申遠東宏信(03360)“買入”評級,目標價12.5港元。集團前九個月總營業收入和淨利潤同比各升近10%,與1H22收入及淨利潤增速大體一致。盡管貸款利率下行,但得益于資本結構的持續改善及資金成本管控,3Q22淨息差同環比均有擴張。
該行認爲,集團淨息差改善會持續至4Q22,資産端方面,3Q22不良資産率維持在1.06%的較低水平,且4Q22有望繼續維持。另撥備覆蓋充足,與上半年無較大差異,産業運營等相關綜合業務收入占比提升至35%以上,集團多元化産業布局有利于業務收入保持韌勁。展望四季度,該行看好其淨息差持續擴張和不良資産率在低水平區間保持穩定。