智通財經APP獲悉，平安證券發布研究報告稱，首予康諾亞-B(02162)“推薦”評級，首款産品有望于2024年完成商業化，按照研發管線絕對估值，予整體估值214.19億港元，目標價76.5港元。公司管線競爭格局較好，具有FIC或BIC潛力，同時市場空間已經得到驗證，有望産出重磅品種。隨着後續管線臨床的持續推進，管線估值有望進一步提升。此外，近期預計還將有産品數據讀出等潛在催化劑。
報告中稱，公司進度最快的管線爲CM310，正在開展多項臨床，包括特應性皮炎、慢性鼻窦炎伴鼻息肉和哮喘等，有望于2024年完成上市，成爲首款國産IL-4Rα單抗。目前全球唯一一款上市的IL-4Rα單抗度普利尤單抗已突破60億美元銷售大關，並持續保持快速增長，驗證相應疾病領域潛力。考慮到我國患者數量超千萬，生物藥滲透率較低，現有治療方法存在局限性，同時公司先發優勢明顯，有望在國內采取更有競爭力的銷售及價格策略，進一步提高患者可及性，搶占更多市場份額，該行認爲，CM310國內銷售峰值有望超過50億元。