智通財經APP獲悉,麥格理發布研究報告稱,將ASM太平洋(00522)評級由“跑贏大市”一舉降至“跑輸大市”,預計2022財年每股盈利將同比倒退15%,明年或進一步倒退57%,目標價由105.88港元削62.3%至39.91港元。該行預計,公司自2023財年第四季出現複蘇前,收入或有大幅回調,同比跌約30%,並預測毛利率將由41%下跌至2023財年上半年的36%,明年上半年營運利潤率預將觸底于9%。
報告中稱,公司第叁季收入同比跌27%,而公司第四季指引指出將會惡化,預計同比跌38%;第叁季純利同比跌39%,較市場預測高出6%。該行表示,ASM太平洋旗下SEMI解決方案需求收縮更爲嚴重,有望通過智能手機、個人電腦及消費者等市場,打線接合、LED以及相機推動;而先進包裝、汽車及工業需求或預訂量表現韌性,支持其毛利率。