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法巴:維持中國電信(00728)“買入”評級 合理價值降至4.8港元

發布 2022-10-26 上午12:42
法巴:維持中國電信(00728)“買入”評級 合理價值降至4.8港元

智通財經APP獲悉,法巴發布研究報告稱,維持中國電信(00728)“買入”評級,預計未來五年每年經營收益將平均升7.4%,合理價值由5港元降至4.8港元,主要反映美元強勢。該行繼續認爲中資電信商是資訊革命被低估的受惠者,估值也不高,以全球基礎而言是最便宜的電信商,中資電信商裏中國聯通(00762)提供最佳價值。

報告中稱,公司第叁季收入增長輕微放緩,低利潤工業互聯網服務收入持續高增長,或輕微拖累綜合利潤率;另服務收入同比升6.4%,較上半年升8.8%有所放慢;EBITDA增長2%,也較上半年升5.2%放慢,EBITDA利潤率同比跌130點子至28.5%。

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