智通財經APP獲悉,中信證券發布研究報告稱,維持固生堂(02273)“買入”評級。公司近期發布公告,擬以8370萬元收購杭州大同中醫門診部93%股權,該標的年營業收入居杭州市各大醫館前列,本次布局標志其首次進入杭州市場,有望通過後續加密及OMO模式運營持續深化華東區域網絡,未來長叁角一體化戰略布局值得期待。
報告中稱,近期黨的二十大報告提出“促進中醫藥傳承創新發展”,政策利好中醫藥在新時代的發展。此前2022年3月,國家中醫藥管理局等10個政府部門聯合印發《基層中醫藥服務能力提升工程“十四五”行動計劃》,爲公司的商業模式提供了進一步鼓勵和支持。同月國務院辦公廳印發《“十四五”中醫藥發展規劃》,有利于獲取更多醫生資源。2022年5月,國務院辦公廳印發《深化醫藥衛生體制改革2022年重點工作任務的通知》,有利于提高門診服務數量。2022年6月,國家中醫藥管理局等聯合發布《關于加強新時代中醫藥人才工作的意見》,將進一步解決固生堂在基層發展面臨的醫生供給問題。
該行表示,公司于2022年9月12日公告推行限制性股份及期權計劃,並于近期回購股票用于實施股份激勵計劃,認爲此舉充分激勵彰顯其對發展前景信心,後續將繼續推進實施激勵計劃。近期公司名中醫傳承工作室及OMO平台對青年醫師的培養已初見成效,同時將進一步加強在醫療解決方案的産品化和標准化研發投入。此外,今年下半年起公司有望實現穩健內生增長,並通過自建及戰略性收購實現快速擴張,全年有望新增8-10家左右門店,並大力布局鄭州、溫州等核心城市,強化長期競爭力。