智通財經APP獲悉，國泰君安(香港)發布研究報告稱，維持中國移動(00941)“買入”評級，鑒于穩步上升的盈利能力和強勁的現金狀況，預計未來派息將超過市場預期;EBITDA利潤率或將同比下降，但預計EBITDA將同比上升，同時股東淨利也將穩步上升，目標價61.5港元。
報告中稱，公司2022財年首叁季度業績符合該行預期，首叁季通信服務收入穩步增長，同比上升8.3%至6201億元;銷售産品及其他收入同比大幅上升36.4%;EBITDA占服務收入比例同比略降0.9個百分點至40.6%，而EBITDA同比上升5.9%;股東淨利則同比上升13%至985億元。
該行預計，公司2022年第四季度移動用戶數仍將小幅增長，而移動ARPU將相對穩定。鑒于公司的移動和寬帶服務融合戰略及其移動用戶高基數，預計家庭寬帶用戶和有線寬帶用戶將進一步增長;由于帶寬升級以及增值應用(比如智能組網、家庭安防和語音遙控)的滲透，寬帶綜合ARPU或仍將上升;因此預測家庭市場收入仍將穩步上升。此外，由于強勁的市場需求、公司的持續投資和雲網融合實力，該行預計中國移動DICT收入仍將強勁增長。