智通財經APP獲悉,瑞銀發布研究報告稱,維持騰訊控股(00700)“買入”評級,預計Q3盈利將受制于較慢的增長複蘇;另下調2022年下半年及2023年盈利預測11%,以反映廣告、支付、部份遊戲較慢複蘇,目標價由420港元降至330港元。
該行預計,騰訊控股Q3遊戲毛利跌幅將擴大,主要由于缺乏有吸引力的新遊戲等因素。此外還下調長期增長預測,以反映對國內及國際增長機會看法保守,市盈率處于曆史水平較低的位置。不過,該行認爲,由于近期騰訊股價大幅調整,當視頻號及新遊戲成爲盈利潛在增長引擎,可見未來數年風險回報正面。