智通財經APP獲悉，10月24日，據TrendForce集邦咨詢消息，該機構旗下新能源研究中心通過分析光伏産業鏈各環節實際産出及可支撐裝機數據指出，隨着矽料新增産能的逐步釋放，2023年矽料整體供應充足，不再是制約産業鏈發展的瓶頸環節；但在矽片環節，因爲高純石英砂的供應偏緊將帶動拉棒用坩埚産出受限，矽片生産成本或將增加，也將制約矽片實際産出；此外，電池片環節大尺寸PERC電池片也將面臨供需緊平衡現象，仍需密切關注N型電池片的市場化進度；輔材方面，背板、玻璃供需無虞，膠膜中EVA粒子供應偏緊情況仍然存在，N型技術的快速發展也將帶動POE粒子需求的高增；結合産業鏈相關數據，集邦咨詢預測，2023年全球光伏裝機量將在330-360GW之間。
矽料有效供給約爲134萬噸，整體供應充足
2023年矽料擴産産能逐步釋放，據集邦咨詢測算，2023年矽料的有效供給約爲134萬噸，可支撐375GW以上的裝機，約505GW的組件産出，整體供應充足，不再是産業鏈發展的瓶頸環節。觀察矽料新增産能的釋放進度，實際增量主要還是集中在2023年的下半年，部分新玩家受制于能評，環評、技術方案等原因，産能釋放進度有較大的不確定性，預期2023年Q1當産業鏈各環節庫存有一定壓力時，矽料價格將進入穩步下降通道。
矽片産能持續擴張，高純石英砂或限制矽片實際産出
2023年矽片企業進入新一輪擴産周期，新玩家及二線企業也在加速擴張産能，龍頭企業産能集中度持續下滑，整體競爭格局將趨于分散；矽片生産環節需要用到的坩埚的原材料高純石英砂緊缺的態勢比較確定，將對矽片實際産出形成限制，這在一定程度緩解矽片競爭格局惡化；尺寸上，2023年大尺寸市占比將突破90%，166尺寸市占持續萎縮；此外，N型矽片滲透率將不斷提升，隨着TOPCon電池片的量産，預計2023年占比將提升至20%以上；
電池片産能擴張以N型爲主，大尺寸PERC電池片供應偏緊
2023年全球電池片産能有望達到669GW，同比增長26%，較之前增速放緩，且主要以N型技術爲主，預計待N型市場成熟後，電池片擴産有望繼續加速；而PERC産能擴張幾乎處于停滯狀態，且電池片龍頭企業深化垂直一體化布局，電池片外售量減少，與下遊旺盛的裝機需求相比，大尺寸PERC電池片供應或將偏緊；尺寸上，大尺寸組件的出貨占比穩步提升，帶動大尺寸電池片需求亦有所上升，預計到2023年大尺寸電池産能占比達到92%。N型電池片即將迎來發展關鍵期，性價比及終端市場接受度仍有待驗證，持續降本增效、産業鏈配套協同發展仍然是新技術發展的主要方向。
全球組件産能擴張以中國爲主，頭部組件企業盈利有望率先修複
全球組件産能持續擴張，2023年組件産能可達642GW，同比增長22%。其中，中國組件企業擴産産能占多數，海外地區(中國以外)組件産能增長部分主要爲一二線組件企業在東南亞産能布局，及在歐洲、印度、美國、韓國等地區受本土化制造支持部分當地的組件企業亦有新建産能釋放；隨着主輔材價格的回落，在規模優勢、成本優勢及品牌渠道優勢下，頭部組件廠商有望率先受益，盈利率得到修複。
目前，主流光伏企業的組件産品功率已經全面邁入600W+，地面電站應用場景産品高功率趨勢明顯，分功率段看，600W以下主要以M10 版型的産品爲主，600W以上主要以G12版型的産品爲主；戶用&；工商業場景的産品功率在400-450W之間，隨着分布式市場的持續火熱，以及整縣推進等國家政策的大力支持，分布式産品有望快速發展；此外，隨着N型技術迭代升級加速，采用大尺寸+N型的技術，組件功率可達700W+，這也是未來光伏行業的新技術、新産品的發展方向。
整體來說，集邦咨詢認爲2023年全球光伏産業鏈將呈現以下趨勢：
1、矽料供給瓶頸解除，預期2023年Q1當産業鏈各環節庫存有一定壓力時，矽料價格將進入穩步下降通道，這也將進一步刺激終端裝機需求；
2、高純石英砂原材料供應緊張，有望接替矽料形成對矽片有效産能的限制，矽片成本或將上漲；
3、大尺寸PERC電池片供應緊張局面或將持續，預計2023年産能擴張以N型電池片爲主，而PERC産能擴張處于停滯狀態，23年大尺寸PERC電池片或將出現供需緊平衡現象，主要關注TOPCON電池片的實際産出及訂單能見度；
4、粒子産量供應仍然偏緊，N型加速發展帶動POE膠膜需求提升；
但在高價刺激下各環節均具備供給向上彈性，預計2023年全球光伏裝機量將在330-360GW之間。
