智通財經APP獲悉,瑞信發布研究報告稱,維持香港電訊-SS(06823)“跑贏大市”評級,業務穩定,移動漫遊業務出現複蘇,同時寬頻業務競爭並未明顯加劇,將2022-24年每股盈利預測下調10%/12%/6%,目標價由13港元下調至11港元。該行預計香港電訊將無法實現其每股派息增長2%的指引,但仍以當前估值計,2022-24年若可提供約7%至8%的股息率,在當前疲軟環境下仍有吸引力。
報告中稱,自9月起香港電訊股價已累跌12%,對比同期和記電訊香港(00215)及數碼通電訊(00315)同期爲累跌約2.6%及0.5%。此外,年初至今HIBOR利率均值已較去年同期提升約204個基點,並且持續趨升,由于公司負債率較高,因此將2022-24年財務成本預測上調44%/55%/27%,預期公司將采取積極措施以控制其利率風險。