智通財經APP獲悉,交銀國際發布研究報告稱,將信義光能(00968)評級由“中性”上調至“買入”,但考慮到下半年玻璃價格低于預期等因素,下調2022年每股盈利預測14%,目標價由13.92港元下調至9.62港元,由于股價近期大幅回調,估值具吸引力。
報告中稱,公司董事會已批准建議A股發行,擬在創業板發行不超過9.89億股新股,占目前總股本11.2%。A股光伏玻璃板塊估值遠高于港股,回A將使公司股權融資能力大大增強。此外,供給快速增加導致9月3.2/2.0毫米光伏玻璃均價環比下跌3.6%/5.4%,10月則保持穩定,預計22Q4至2023年上半年公司光伏玻璃毛利率仍將承壓,但考慮到部分二叁線廠商目前已接近盈虧平衡,毛利率進一步下行空間有限。