智通財經APP獲悉,小摩發布研究報告稱,予中國移動(00941)“增持”評級,Q3收入符合預期,移動業務回升,抵銷固網業務放緩影響,目標價65港元。但盡管如此,集團第叁季EBITDA和盈利表現仍較市場預測低約3%及7%,伴隨上半年增長顯著減慢,導致銷售開支和營業費用(OPEX)同比跳升24%-35%。
該行表示,集團第叁季業績表現偏疲軟,對股價將帶來輕微負面影響,但仍看好其爲最具防守性的內地電信股,主要由于持有的現金達市值40%、股息率達10厘並且增加派息比率的前景明朗,流通性也爲同業中最好。