智通財經APP獲悉，華創證券發布研究報告稱，維持李甯(02331)“強推”評級，考慮疫情擾動下經營或略有承壓，預計2022-24年歸母淨利潤爲47.39/59.06/72.84億元(原50.04/61.18/71.38億元)，目標價85港元。
報告中稱，在童裝布局方面，Q3公司YOUNG流水增長50%+，高潛品類獨立事業部管理下，計劃2025年占比或達10%左右;滔博合作方面，2022年爲合作元年，上半年開店幾十家，正穩步有序推進;國際化戰略方面，目前優先聚焦國內業務，香港門店正處于籌備期，努力達成2025年成爲消費者首選運動品牌目標。
整體看，Q4公司將緊密跟蹤渠道及終端複蘇情況，以審慎態度開展動態管理，維持全年經營指引;作爲國內專業運動品牌領軍者，疫情影響下業績韌性凸顯，也有望持續受益于國潮崛起，以龍頭姿態蠶食更高市場份額。