智通財經APP獲悉,花旗發布研究報告稱,維持中國鐵塔(00788)“中性”評級,下調2022-24年每股盈利預測0%至4%,反映下調收入及利潤率預測,目標價由1.07港元下調至0.86港元,憂慮其持續利潤率壓力,及新服務協議存不確定性,不過欣賞4.5%的股息率。
該行表示,公司今年第叁季業績符合預期,首九個月計收入占該行及市場今年預測74%及74%,純利則占75%及73%。此外,中國鐵塔Q3收入同比增長5.9%,EBITDA利潤率爲66.8%,同比下跌6.7個百分點,主要受到低毛利兩翼業務(智聯及能源)快速增長,及保養與維修成本增加所拖累。