智通財經APP獲悉,大和發布研究報告稱,維持福耀玻璃(03606)“買入”評級,計入第叁季及第四季彙兌收益情況,上調2022年每股盈利預測18%;另下調2023-24年每股盈利預測6%至13%,因估計期內中國及海外光伏市場的增長可能較溫和、甚至出現下跌,故毛利率預測較低,目標價由64港元下調18.8%至52港元。
報告中稱,公司今年首9個月收入同比增19%至204億元人民幣(下同),純利增50%至39億元。另第叁季毛利率按季改善5個百分點,主因産能利用率複蘇。汽車市場自6月開始見反彈,帶動玻璃出貨量,該行預計其在中國産能利用率于第叁/四季維持逾80%。公司計劃在中美分別投資6億元人民幣及6.5億美元,以擴大玻璃(或包括鋁飾件産品)産能,預計有助公司取得更多市場份額。